แนวโน้มการขุดดิจิทัลทั่วโลก

ปัจจุบัน ขนาดการขุดของจีนคิดเป็น 65% ของทั้งหมดของโลก ในขณะที่ 35% ที่เหลือกระจายจากอเมริกาเหนือ ยุโรป และส่วนที่เหลือของโลก

โดยรวมแล้ว อเมริกาเหนือได้ค่อยๆ เริ่มสนับสนุนการขุดสินทรัพย์ดิจิทัล และแนะนำกองทุนและสถาบันที่มีการดำเนินงานระดับมืออาชีพและความสามารถในการควบคุมความเสี่ยงในการเข้าสู่ตลาดสถานการณ์ทางการเมืองที่มั่นคง ค่าไฟฟ้าต่ำ กรอบกฎหมายที่สมเหตุสมผล ตลาดการเงินที่ค่อนข้างสมบูรณ์ และสภาพภูมิอากาศเป็นปัจจัยหลักในการพัฒนาการขุดสกุลเงินดิจิทัล

สหรัฐอเมริกา: คณะกรรมการมณฑลมิสซูลาแห่งมอนทานาได้เพิ่มกฎระเบียบที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมสำหรับการขุดสินทรัพย์ดิจิทัลกฎระเบียบกำหนดให้คนงานเหมืองสามารถจัดการได้เฉพาะในพื้นที่อุตสาหกรรมเบาและหนักเท่านั้นหลังจากตรวจสอบและอนุมัติแล้ว สิทธิการขุดของนักขุดสามารถขยายออกไปได้ถึงวันที่ 3 เมษายน 2564

แคนาดา: ดำเนินมาตรการเพื่อสนับสนุนการพัฒนาธุรกิจการขุดสินทรัพย์ดิจิทัลในแคนาดาอย่างต่อเนื่องQuebec Hydro ได้ตกลงที่จะสำรองไฟฟ้าหนึ่งในห้า (ประมาณ 300 เมกะวัตต์) ให้กับคนงานเหมือง

จีน: การมาถึงของฤดูน้ำท่วมประจำปีในมณฑลเสฉวนในประเทศจีน ทำให้เกิดช่วงที่ค่าไฟฟ้าสำหรับฮาร์ดแวร์การขุดลดลงอย่างมาก ซึ่งสามารถเร่งการขุดให้เกิดขึ้นได้มากขึ้นเนื่องจากฤดูน้ำท่วมช่วยลดต้นทุนและเพิ่มผลกำไร คาดว่าจะลดการชำระบัญชี Bitcoin ซึ่งจะกระตุ้นราคาสกุลเงินให้สูงขึ้นด้วย

การบีบอัดระยะขอบ

เมื่อกำลังขุดและความยากลำบากเพิ่มขึ้น นักขุดจะต้องพยายามมากขึ้นเพื่อรักษาผลกำไร ตราบใดที่ราคา Bitcoin ไม่มีความผันผวนอย่างมาก

“หากสถานการณ์ระดับบนสุดของเราที่ 300 EH/s เกิดขึ้น การเพิ่มขึ้นสองเท่าของแฮชเรตทั่วโลกที่มีประสิทธิภาพจะหมายความว่ารางวัลการขุดจะลดลงครึ่งหนึ่ง” Chang จาก Gryphon กล่าว

ในขณะที่การแข่งขันกัดกินผลกำไรที่สูงของนักขุด บริษัทที่สามารถรักษาต้นทุนให้ต่ำและสามารถดำเนินการด้วยเครื่องจักรที่มีประสิทธิภาพจะเป็นบริษัทที่จะอยู่รอดและมีโอกาสเจริญรุ่งเรือง

“นักขุดที่มีต้นทุนต่ำและเครื่องจักรที่มีประสิทธิภาพจะได้ตำแหน่งที่ดีที่สุด ในขณะที่เครื่องจักรรุ่นเก่าที่ใช้งานจะรู้สึกลำบากใจมากกว่าเครื่องอื่นๆ” Chang กล่าวเสริม

นักขุดรายใหม่จะได้รับผลกระทบเป็นพิเศษจากอัตรากำไรที่น้อยลงพลังงานและโครงสร้างพื้นฐานถือเป็นข้อพิจารณาด้านต้นทุนที่สำคัญสำหรับนักขุดผู้เข้าร่วมใหม่มีเวลายากขึ้นในการเข้าถึงสิ่งเหล่านี้ในราคาถูก เนื่องจากขาดการเชื่อมต่อและการแข่งขันด้านทรัพยากรที่เพิ่มขึ้น

“เราคาดหวังว่าผู้เล่นที่ไม่มีประสบการณ์จะเป็นคนที่ได้สัมผัสกับอัตรากำไรที่ต่ำกว่า” Danni Zheng รองประธานฝ่ายการขุด BIT Mining กล่าวโดยอ้างถึงต้นทุนเช่นค่าไฟฟ้าและการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลและการบำรุงรักษา

นักขุดอย่าง Argo Blockchain จะมุ่งมั่นเพื่อประสิทธิภาพสูงสุดในขณะที่ขยายการดำเนินงานเนื่องจากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น “เราต้องฉลาดมากขึ้นเกี่ยวกับวิธีที่เราเติบโต” Peter Wall ซีอีโอของ Argo Blockchain กล่าว

“ผมคิดว่าเราอยู่ในซูเปอร์ไซเคิลประเภทนี้ที่แตกต่างจากรอบก่อนๆ แต่เรายังต้องจับตาดูรางวัลซึ่งมีประสิทธิภาพมากและสามารถเข้าถึงพลังงานที่มีต้นทุนต่ำ” วอลล์กล่าวเสริม .

เพิ่มขึ้นใน M&A

เมื่อผู้ชนะและผู้แพ้โผล่ออกมาจากสงครามแฮชเรต บริษัทที่ใหญ่กว่าและมีทุนมากกว่ามีแนวโน้มที่จะกลืนกินคนงานเหมืองรายเล็กที่พยายามดิ้นรนเพื่อก้าวให้ทัน

Thiel จาก Marathon คาดว่าการควบรวมกิจการดังกล่าวจะเพิ่มขึ้นในกลางปี ​​2565 และต่อๆ ไปนอกจากนี้เขายังคาดหวังว่าบริษัท Marathon ของเขาซึ่งมีเงินลงทุนสูง จะเติบโตอย่างแข็งแกร่งในปีหน้านี่อาจหมายถึงการหาผู้เล่นรายเล็กหรือลงทุนในกำลังขุดของตัวเองต่อไป

Hut 8 Mining ที่พร้อมจะติดตาม Playbook เล่มเดียวกัน“เราได้รับเงินแล้วและเราพร้อมที่จะไป ไม่ว่าตลาดจะเปลี่ยนไปอย่างไรในปีหน้า” ซู เอนนิส หัวหน้าฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ของนักขุดชาวแคนาดารายนี้กล่าว

นอกเหนือจากบริษัทขุดเหมืองรายใหญ่ อาจเป็นไปได้ว่าหน่วยงานขนาดใหญ่ เช่น บริษัทพลังงานและศูนย์ข้อมูล อาจต้องการเข้าร่วมการซื้ออย่างสนุกสนาน หากอุตสาหกรรมมีการแข่งขันสูงขึ้น และคนงานเหมืองเผชิญกับวิกฤติด้านมาร์จิ้น ตามข้อมูลของ Argo's Wall

บริษัทดั้งเดิมหลายแห่งได้เข้าสู่เกมการขุดในเอเชียแล้ว รวมถึง Hatten Land ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ในสิงคโปร์ และ Jasmine Telekom Systems ผู้ดำเนินการศูนย์ข้อมูลของไทยGobi Nathan นักขุดชาวมาเลเซียบอกกับ CoinDesk ว่า “บริษัททั่วเอเชียตะวันออกเฉียงใต้กำลังมองหาการจัดตั้งโรงงานขนาดใหญ่ในมาเลเซียในปีหน้า”

ในทำนองเดียวกัน Denis Rusinovich จากยุโรป ผู้ร่วมก่อตั้ง Cryptocurrency Mining Group และ Maverick Group มองเห็นแนวโน้มของการลงทุนข้ามภาคส่วนในการขุดในยุโรปและรัสเซียบริษัทต่างๆ ต่างเห็นว่าการขุด Bitcoin สามารถอุดหนุนส่วนอื่น ๆ ของธุรกิจของตน และปรับปรุงผลกำไรโดยรวมได้ Rusinovich กล่าว

ในรัสเซีย แนวโน้มดังกล่าวปรากฏชัดเจนสำหรับผู้ผลิตพลังงาน ในขณะที่ในทวีปยุโรป มักจะมีเหมืองขนาดเล็กที่ผสมผสานการจัดการขยะเข้ากับการขุด หรือใช้ประโยชน์จากพลังงานเล็กๆ น้อยๆ ที่ติดอยู่ เขากล่าวเสริม

พลังงานราคาถูกและ ESG

การเข้าถึงพลังงานราคาถูกถือเป็นเสาหลักประการหนึ่งของธุรกิจเหมืองแร่ที่ทำกำไรมาโดยตลอดแต่เนื่องจากการวิพากษ์วิจารณ์เกี่ยวกับผลกระทบของการขุดต่อสิ่งแวดล้อมเพิ่มมากขึ้น การจัดหาแหล่งพลังงานหมุนเวียนเพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขันจึงมีความสำคัญมากกว่า

เนื่องจากการขุดมีการแข่งขันกันมากขึ้น “โซลูชั่นการประหยัดพลังงานจะเป็นปัจจัยกำหนดเกม” Arthur Lee ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Saitech ซึ่งเป็นผู้ดำเนินการขุดสินทรัพย์ดิจิทัลที่ขับเคลื่อนด้วยพลังงานสะอาดในยูเรเซียกล่าว

“อนาคตของการขุด crypto จะได้รับการเสริมพลังและยั่งยืนด้วยพลังงานสะอาด ซึ่งเป็นทางลัดสู่ความเป็นกลางของคาร์บอน และเป็นกุญแจสำคัญในการบรรเทาปัญหาการขาดแคลนไฟฟ้าทั่วโลก ในขณะเดียวกันก็ปรับปรุงผลตอบแทนจากการลงทุนของนักขุด” Lee กล่าวเสริม

นอกจากนี้ มีแนวโน้มว่าจะมีเครื่องขุดที่ประหยัดพลังงานมากขึ้น เช่น Antminer S19 XP ล่าสุดของ Bitmain ที่จะเข้ามามีบทบาทด้วย ซึ่งจะทำให้ธุรกิจดำเนินไปอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นและมีผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมน้อยลง

เงินที่รวดเร็วกับนักลงทุนที่เน้นคุณค่า

หนึ่งในเหตุผลหลักที่ผู้เล่นใหม่จำนวนมากแห่กันไปที่ภาคการขุด crypto ก็เนื่องมาจากอัตรากำไรที่สูงรวมถึงการสนับสนุนจากตลาดทุนภาคเหมืองแร่มีการเสนอขายหุ้น IPO จำนวนมากและการระดมทุนใหม่จากนักลงทุนสถาบันในปีนี้เมื่ออุตสาหกรรมเติบโตเต็มที่มากขึ้น แนวโน้มดังกล่าวคาดว่าจะดำเนินต่อไปในปี 2565 ปัจจุบันนักลงทุนใช้นักขุดเป็นการลงทุนตัวแทนสำหรับ Bitcoinแต่เมื่อสถาบันต่างๆ มีประสบการณ์มากขึ้น พวกเขาจะเปลี่ยนวิธีการลงทุนในการขุด ตามที่ Chang ของ Gryphon กล่าว“เราสังเกตเห็นว่าพวกเขากำลังมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่นักลงทุนสถาบันมักจะให้ความสำคัญมากขึ้น ซึ่งได้แก่ การจัดการคุณภาพ การดำเนินการที่มีประสบการณ์ และบริษัทที่ทำตัวเหมือนองค์กรบลูชิป [บริษัทที่จัดตั้งขึ้น] เมื่อเทียบกับผู้สนับสนุนหุ้น” เขาพูดว่า.

เทคโนโลยีใหม่ในการขุด

เนื่องจากการขุดที่มีประสิทธิภาพกลายเป็นเครื่องมือที่สำคัญมากขึ้นเพื่อให้นักขุดก้าวนำหน้าคู่แข่ง บริษัทต่างๆ จะเพิ่มความสนใจไม่เพียงแต่คอมพิวเตอร์สำหรับการขุดที่ดีขึ้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมใหม่เพื่อเพิ่มผลกำไรโดยรวมให้สูงสุดปัจจุบันนักขุดกำลังโน้มตัวไปที่การใช้เทคโนโลยี เช่น การทำความเย็นแบบจุ่ม เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและลดต้นทุนการขุดโดยไม่ต้องซื้อคอมพิวเตอร์เพิ่มเติม

“นอกเหนือจากการลดการใช้พลังงานและมลพิษทางเสียงแล้ว เครื่องขุดที่ระบายความร้อนด้วยของเหลวแบบแช่ยังใช้พื้นที่น้อยลงอย่างมาก โดยไม่ต้องใช้พัดลมแรงดัน ม่านน้ำ หรือพัดลมระบายความร้อนด้วยน้ำเพื่อให้ได้ผลการกระจายความร้อนที่ดีขึ้น” Lu จาก Canaan กล่าว